当地时间1月15日，世界经济论坛（WEF）第五十四届年会在达沃斯拉开序幕。ESG（环境、社会和公司治理）毫不意外地成为工商界领袖热议的话题之一。

WEF在会前公布的报告显示，极端天气被视作2024年全球面对的最大风险，最有可能在未来几年引发全球性危机。

如何利用经济和金融手段管理风险、化解危机？在此次WEF上，不少声音认为，ESG提供了可能性。

德意志银行私人银行首席ESG投资官马库斯·穆勒（Markus Müller）在接受第一财经独家专访时称，此次WEF年会将确认世界经济向更可持续的方向转型，当前的经济体系需要逐渐过渡至符合ESG标准，才有可能实现经济繁荣和社会福祉。

ESG和经济转型

本次年会汇聚了全球商界领袖、政府官员和政策制定者，共同解决全球经济面临的最大问题，如不平等、气候风险和可持续发展。

“作为一名经济学者，（我认为）这些问题都是关乎未来的关键领域。”穆勒说道。

不过，ESG近些年来也触发了一些反对声浪，穆勒认为，在这场讨论中，一部分人持有健康的质疑态度，比如质疑ESG相关倡议的有效性，质疑监管，质疑ESG相关投资的绩效表现。这有助于促进讨论，也有助于ESG投资找到正确的未来方向，“但是，当个人或组织试图利用对ESG的反对，来实现自己的个人目的或者推进政治议程时，便会出现一种更具政治性和机会主义的反对意见。”

在穆勒看来，ESG将继续存在，因为它将为我们如何在资源有限的世界中持续发展提供答案，同时为子孙后代提供稳定期望，并为发展中国家的日益繁荣提供可能性。

穆勒预计，今年的WEF将确认全球经济向更可持续的方向转型。“正如世界经济论坛的年度《全球风险报告》中所强调的那样，环境议程和经济议程已趋于一致，1200名多方利益相关的受访者认为，气候问题恶化、生物多样性面临的风险，以及其他与自然相关的风险是全球经济面对的最主要的风险。”他分析道，“我们必须转型，这意味着将当前的（经济）体系过渡到一个符合ESG标准的新体系，从而实现经济繁荣和社会福祉。”

“2024年，欧洲在企业可持续发展监管方面仍将处于全球领先地位，相关立法已经要求企业报告中必须附有尽职调查要求。亚洲正紧随其后，制定关于信息披露和分类的法规。美国媒体对ESG政治化的讨论越来越多，但这并不会阻止美国ESG行业和市场的继续扩张。”他称，“关于ESG，重要的是关注市场情绪以及利率走势。正如我们在2023年所看到的，高利率对ESG行业影响很大，尤其是对依赖资本流动的初创企业而言。”

未来，他认为，投资者将在工业、公用事业、材料、房地产和消费品等传统重资产行业中寻找ESG投资机会，“那些与巴黎气候目标一致、拥有绿色投资或收入的公司预计能从中受益。能够对与天气有关的损失提供保护的保险公司也会受到青睐。”

AI监管

近年来，生成式人工智能备受各界关注。在此次世界经济论坛年会上也不例外。穆勒认为，生成式人工智能是一种通用技术，计算能力越强、数据越多、用户越多，它的表现就越好，有时甚至好得出人意料。以金融服务领域为例，人工智能技术可以将高阶分析、流程自动化、机器人顾问和自学习程序嵌入到现有的金融服务中。

在穆勒看来，这本质上意味着，人工智能可以帮助人类评估复杂的数据结构。“对于一个社会或者经济体来说，我们在可持续发展转型过程中面临的主要挑战之一是，在对可持续发展绩效存在多种主观解释的情况下，如何对其进行准确衡量。人工智能可以帮助我们增强相关能力，并评估具体举措的影响。”

当然，穆勒也提醒道，正如在过去20年中所看到的那样，数字技术的突破在给我们带来日常便利的同时，也引发了一系列棘手问题和广泛担忧，“人工智能的快速发展需要得到必要的、具有行业洞察力的监管，以实现可持续”。

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陈玺宇

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